Выгодно или нет: сколько можно заработать, покупая государственные облигации

Эксперты назвали сумму минимально выгодной инвестиции

Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ, укр. – ОВДП) – ценные бумаги, которые выпускаются государством для покрытия дефицита государственного бюджета. Фактически для государства это одна из форм кредита, который оно берет у собственных граждан или юридических лиц. А для покупателей ОВГЗ – альтернатива депозитным банковским вкладам, которая также позволяет заработать на процентах.

В последнее время в интернете все чаще стали появляться материалы, в которых утверждается, что ОВГЗ гораздо выгоднее, чем срочный банковский вклад. Мол, здесь и проценты выше, и налогов меньше, и сохранность средств в ОВГЗ гораздо надежнее, чем в банковских депозитах, поскольку возврат средств по облигациям гарантирован государством, а не коммерческими банками, у которых могут возникнуть проблемы.

Минфин и многие эксперты то и дело говорят о растущей популярности ОВГЗ.

"По результатам проведения размещения облигаций внутренного государственного займа 11 декабря 2018 года в государственный бюджет привлечено 1,618 млрд гривен, что свидетельствует о существенном увеличении спроса на внутреннем рынке со стороны инвесторов в сравнении с предыдущими аукционами", – сообщал Минфин.

"Динамика инвестирования украинцев в ОВГЗ поражает. За 2018 год объемы инвестиций выросли в 4 раза и недавно превысили 6 млрд грн! В следующем году будет еще больше", – написал у себя в Facebook в конце декабря финансовый эксперт Тарас Козак.  

В 2019 году Минфин планирует проводить размещения ОВГЗ каждую неделю. Стоит ли гражданам, имеющим сбережения, бежать за гособлигациями?

Как физлицо может купить ОВГЗ

Несмотря на то, что ОВГЗ относятся к категории ценных бумаг, в "бумажном" виде они не существуют – только в электронном. Выпуск облигаций осуществляет Министерство финансов в рамках тех сумм, которые предусмотрены в государственном бюджете на внутренние заимствования (в 2019 году – до 202 млрд грн, хотя при необходимости закон о госбюджете разрешает Кабинету министров корректировать план). Размещаются облигации на фондовом рынке (на биржах).

По украинскому законодательству, купить облигации внутреннего государственного займа может каждый гражданин и даже не гражданин Украины. Однако сделать это напрямую, на фондовом рынке, физическое лицо не может. Потенциальный покупатель должен обратиться к организации, которая имеет лицензию на торговлю ценными бумагами: в банк, в инвестиционные компании, в брокерские конторы и т.д.

Покупка ОВГЗ происходит на первичном и на вторичном рынке. На первичном рынке покупку облигаций осуществляют банки. Остальные в основном работают на вторичном рынке (банки тоже). Организация-посредник идентифицирует клиента и проверяет законность его доходов, открывает на покупателя счет с ценных бумагах, подписывает брокерский договор, регистрирует его на фондовой бирже, торгующей ОВГЗ, ведет всю другую документацию по покупке ОВГЗ. Разумеется, все это делается не бесплатно. За посредничество в покупке и продаже ОВГЗ покупателю придется уплатить комиссионные, и немалые. И вот здесь кроется основное "но", которое заставляет человека хорошо посчитать, прежде чем решиться на покупку.

Когда облигации выгоднее депозитов

Стоимость одной государственной облигации на первичном рынке – 1000 грн. На вторичном сумма может варьироваться в зависимости от оставшегося до погашения срока, от спроса и предложения, от ряда других факторов. Но в любом случае комиссионные у посредников стартуют от 500 грн. Причем таких платежей, вероятнее всего, придется сделать несколько на протяжении процесса от момента подписания договора до получения вложенных средств с процентами.

Отсюда вывод: покупать одну облигацию совершенно не выгодно. С какого же количества начинается выгода?

Процент прибыли по ОВГЗ, который предлагает государство, не постоянный. Он зависит от срока размещения, от конъюнктуры, других факторов. Например, ближе к концу года Минфин размещал облигации с процентной ставкой выше учетной ставки НБУ (она составляет 18%). 18 декабря Минфин разместил трехмесячные облигации под 20,5% годовых. А перед самым Новым годом, 27 декабря, – на 62 дня под 18,19% годовых. А вот в июле 2018-го облигации на 6,5 месяца были размещены только под 17,29%.

Допустим, человек задумался о покупке 10 облигаций на условиях, как от 18 декабря. Заплатив 10 тыс. грн (без учета сборов), через 2 месяца он получит назад свои 10 тысяч и… порядка 340 грн набежавших процентов. А плата за оформление и сопровождение покупки может составить пару тысяч гривен. Стало быть, покупка даже 10 облигаций себя не оправдывает.

"От ожидаемой прибыли нужно будет отнять комиссионные вашего контрагента – банка или брокера. Они будут разными – так, например, может взиматься плата за обслуживания счета, его открытие и закрытие. Комиссии будут зависеть от его фантазии, хотя могут быть и минимальными. Также придется заплатить за покупку самих бумаг – на вторичном рынке или бирже. Там уже можно будет и определиться с будущей доходностью, которую вы можете получить", – объясняет аналитик компании "Альпари" Максим Пархоменко.

Эксперт говорит, что о выгодном инвестировании можно говорить, если есть средства на покупку как минимум 100 акций.

"Первоначально начинать инвестировать стоит от 100 тысяч гривен. От этой суммы комиссии будут съедать небольшую часть будущего дохода – 1-2%. При этом вы сможете выйти на более высокий результат, чем депозит. В гривне – примерно на 12%, в долларах – на 5%", – рассказывает Максим Пархоменко.

Казалось бы, такие итоговые показатели ставят под сомнение большую выгодность ОВГЗ по сравнению с банковскими депозитами. Ведь положить деньги на банковский депозит сегодня можно и под 14, и даже под 16%.

Однако реальный процент, который человек получает по банковскому вкладу, также намного меньше того, который анонсируется. Потому что с доходов нужно будет заплатить и подоходный налог, и военный сбор. В общем – порядка 20% от планируемой прибыли. Вклады по ОВГЗ от подоходного налога освобождены, однако военный сбор взимается и с доходов от облигаций.

"На практике доходность ОВГЗ всегда выше доходности, которую формирует депозит. Зачастую на 1-2% выше долларовых депозитов и на 4-6% выше гривневых", – говорит Максим Пархоменко.  

Разумеется, речь идет о суммах свыше 100 тысяч гривен. Как говорилось выше, при меньшей сумме вклада ОВГЗ будут явно проигрывать банковским вкладам.

Сколько человек в Украине покупают ОВГЗ

Статистика утверждает, что в 2018 году украинцы инвестировали в ОВГЗ 6 млрд грн. Сумма кажется впечатляющей. Однако если разделить ее даже на минимально выгодный вклад – 100 тыс. грн – получится, что владельцами ОВГЗ в минувшем году стали всего 60 тысяч украинцев. Это всего 0,14% населения страны. А если учесть, что многие из них покупали больше облигаций, чем минимально выгодно (многие банки, например, работают только с инвестициями свыше 1 млн грн), получится, что зарабатывают на ценных бумагах не так уж и много людей. То есть этот способ инвестирования до сих пор не стал массовым.

Недоступность ОВГЗ для широкого числа людей сегодня называют в числе основных факторов, тормозящих развитие рынка. В качестве одного из шагов по упрощению системы покупки государственных облигаций сейчас разрабатывается мобильное приложение для покупки ОВГЗ .  Запустить его обещают в нынешнем году.

Напомним, ранее сайт "Сегодня" рассказывал о пяти новых способах экономить, о которых знают еще не все украинцы.

Также мы писали, какие обязательства взяла на себя Украине по новой программе сотрудничества с МВФ, и какой прогноз экономики в 2019 году предложил Национальный банк Украины.

Читайте также:

Реклама на segodnya.ua Реклама
Все новости
Показать еще
Реклама на segodnya.ua Реклама
Помощь во время войны
Больше новостей
Финанс-дайджест
Больше новостей
Industry
Больше новостей
Квартирный вопрос
Больше новостей
Время зарабатывать
Техно
Больше новостей
Коммуналка
Больше новостей
Наши деньги
Больше новостей
Война в Украине
Больше новостей
Money-лайфхакер💰
Главное о деньгах
Все новости
Последние новости
Показать еще
Валюта
Курс доллара в кассах банков (покупка/продажа)
1
ПУМБ ПУМБ
35.8/36.3
2
ПриватБанк ПриватБанк
35.5/36.3
3
Ощадбанк Ощадбанк
35.7/36.15
4
Райффайзен Банк Райффайзен Банк
36.4/37.1
5
Укрэксимбанк Укрэксимбанк
36.2/36.7
6
Альфа-Банк Альфа-Банк
35.5/36.7
7
Укргазбанк Укргазбанк
35.4/36.4
8
Универсал Банк Универсал Банк
35.4/36.9
9
OTP Bank OTP Bank
31.95/35.0
ЗАПРАВКИ
Топливо сегодня
95+
95
ДТ
ГАЗ
51,50
49,54
50,78
27,61
51,90
49,90
50,90
27,89
53,15
51,41
51,67
27,81
53,50
51,50
51,50
28,21
53,99
52,49
53,99
28,48
56,99
54,99
54,99
28,97
56,99
54,99
54,99
28,98
57,88
54,39
54,49
28,65
58,99
56,99
55,99
28,98
-
48,90
49,01
26,98
Отставка Бориса Джонсона
Новая обложка The Economist
Рейтинг цен
Сколько стоит жилье в новостройках Киева (грн за м²)
1
Печерский Печерский
90 592
2
Шевченковский Шевченковский
57 791
3
Оболонский Оболонский
54 494
4
Подольский Подольский
51 178
5
Голосеевский Голосеевский
46 989
6
Святошинский Святошинский
36 659
7
Днепровский Днепровский
35 882
8
Дарницкий Дарницкий
35 881
9
Деснянский Деснянский
35 364
10
Соломенский Соломенский
31 688
Прогноз 🔑
ТОП-5 в сфере IT
Востребованные специальности
Программирование

Программирование

Инженер

Инженер

Системы управления предприятиями

Системы управления предприятиями

Web-инженер

Web-инженер

Web-мастер

Web-мастер

Актуальные предложения 🔥
Выбор украинцев 🚘
Какие новые легковые авто покупали в июне
1
Toyota Toyota
456
2
Renault Renault
327
3
Volkswagen Volkswagen
263
4
Hyundai Hyundai
172
5
Skoda Skoda
168
6
Mitsubishi Mitsubishi
162
7
BMW BMW
120
8
Nissan Nissan
102
9
Mercedes Mercedes
94
10
Ford Ford
87
Подробнее
Must Know
Штрафы для владельцев животных в Украине

Выгул собак опасных пород без намордника — от 170 грн

Выгул собак опасных пород без намордника — от 170 грн

Выгул собак в запрещенных местах — от 170 грн

Выгул собак в запрещенных местах — от 170 грн

Неубранные за животным экскременты — от 170 грн

Неубранные за животным экскременты — от 170 грн

Нанесение животным вреда имуществу или здоровью человека — от 1700 грн

Нанесение животным вреда имуществу или здоровью человека — от 1700 грн

Издевательство над животным — от 3400 грн

Издевательство над животным — от 3400 грн
Детальнее
Классы жилья
В чем отличие?
Эконом

Обычно это типичные многоэтажки без чрезмерных архитектурных решений, похожие друг на друга, но их основная задача – универсальность и обеспечение квартирами как можно большего количества людей. В Киеве средняя цена за квадратный метр в "экономе" составляет 27 тыс. грн.

Комфорт

В таких домах предусмотрены зоны для хранения детских колясок или велосипедов, есть гардеробные, охрана на территории, улучшенная детская площадка и паркинг. В Киеве за такие квартиры в новостройках просят в среднем 35,3 тыс. грн за кв. м.

Бизнес

В новостройках есть большие подземные паркинги с одним паркоместом на квартиру. Обычно такие здания охраняются, есть консьерж, улучшенные детские площадки, а по уходу за территорией нанимают садоводов. Жители столицы в среднем платят 57,7 тыс. грн за квадратный метр в такой квартире.

Элит

Над дизайном жилья работают приличные дизайнеры. Территория охраняется, а паркоместа обустраивают с запасом. В таких жилых комплексах строят теннисные корты, бассейны, супермаркеты, частные школы и т.д. В Киеве один квадратный метр такого жилья стоит в среднем 98,8 тыс. грн.

1 /2
Все о квартирах
статистика
Курс криптовалюты сегодня

Валюта

Цена, usd

Bitcoin (BTC)

62137.64

Dogecoin (DOGE)

0.14

Ethereum (ETH)

3437.95

Litecoin (LTC)

88.4

Ripple (XRP)

0.63

Наша экономика
5 главных цифр
1
Потребительская инфляция Потребительская инфляция
18%
2
Учетная ставка Учетная ставка
25%
3
Официальный курс евро Официальный курс евро
29,7 грн
4
Официальный курс доллара Официальный курс доллара
29,25 грн
5
Международные резервы Международные резервы
$22,8 млрд
Знать больше💡

Нажимая на кнопку «Принять» или продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь с правилами использования файлов cookie.

Принять