Вигідно чи ні: скільки можна заробити, купуючи державні облігації

Експерти назвали суму мінімально вигідної інвестиції

Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) – цінні папери, які випускаються державою для покриття дефіциту державного бюджету. Фактично для держави це одна з форм кредиту, який вона бере у власних громадян або юридичних осіб. А для покупців ОВДП – альтернатива депозитним банківським вкладам, яка також дозволяє заробити на відсотках.

Останнім часом в інтернеті все частіше стали з'являтися матеріали, в яких стверджується, що ОВДП набагато вигідніше, ніж строковий банківський вклад. Мовляв, тут і відсотки вище, і податків менше, і збереження коштів в ОВДП набагато надійніше, ніж в банківських депозитах, оскільки повернення коштів за облігаціями гарантований державою, а не комерційними банками, у яких можуть виникнути проблеми.

Мінфін і багато експертів раз у раз говорять про зростаючу популярність ОВДП.

"За результатами проведення розміщень облігацій внутрішнього державної позики 11 грудня 2018 року в державний бюджет залучено 1,618 млрд гривень, що свідчить про істотне збільшення попиту на внутрішньому ринку з боку інвесторів в порівнянні з попередніми аукціонами", – повідомляв Мінфін.

"Динаміка інвестування українців в ОВДП вражає. За 2018 рік обсяги інвестицій зросли в 4 рази і недавно перевищили 6 млрд грн! У наступному році буде ще більше", - написав у себе в Facebook в кінці грудня фінансовий експерт Тарас Козак.

У 2019 Мінфін планує проводити розміщення ОВДП щотижня. Чи варто громадянам, які мають заощадження, бігти за держоблігаціями
?

Як фізособа може купити ОВДП

Незважаючи на те >, що ОВДП відносяться до категорії цінних паперів >, в " >паперовому >" вигляді вони не існують – тільки в електронному >. Випуск облігацій здійснює Міністерство фінансів в рамках тих сум >, які передбачені в державному бюджеті на внутрішні запозичення ( >в 2019 році – до 202 млрд грн >, хоча при необхідності закон про держбюджет дозволяє Кабінету міністрів коригувати план >) >. Розміщуються облігації на фондовому ринку ( >на біржах >) >.

За українським законодавством >, купити облігації внутрішньої державної позики може кожен громадянин і навіть не громадянин України >. Однак зробити це безпосередньо >, на фондовому ринку >, фізична особа не може >. Потенційний покупець повинен звернутися до організації >, яка має ліцензію на торгівлю цінними паперами >: в банк >, в інвестиційні компанії >, в брокерські контори тощо >.

Купівля ОВДП відбувається на первинному і на вторинному ринку. На первинному ринку покупку облігацій здійснюють банки. Решта в основному працюють на вторинному ринку (банки теж). Організація-посередник ідентифікує клієнта і перевіряє законність його доходів, відкриває на покупця рахунок з цінних паперах, підписує брокерський договір, реєструє його на фондовій біржі, яка торгує ОВДП, веде всю іншу документацію з купівлі ОВДП. Зрозуміло, все це робиться не безкоштовно. За посередництво в покупці і продажу ОВДП покупцеві доведеться сплатити комісійні, і чималі. І ось тут криється основне "але", яке змушує людину добре все зважити, перш ніж зважитися на покупку.

Коли облігації вигідніші за депозити

Вартість однієї державної облігації на первинному ринку – 1000 грн >. На вторинному сума може варіюватися в залежності від що залишився до погашення строку >, від попиту і пропозиції >, від ряду інших чинників >. Але в будь-якому випадку комісійні у посередників стартують від 500 грн >. Причому таких платежів >, найімовірніше >, доведеться зробити кілька протягом процесу від моменту підписання договору до отримання вкладених коштів з відсотками >.

Звідси висновок >: купувати одну облігацію абсолютно не вигідно >. З якого ж кількості починається вигода >?

Відсоток прибутку по ОВДП >, який пропонує держава >, не є постійним >. Він залежить від терміну розміщення >, від кон'юнктури >, інших факторів >. Наприклад >, ближче до кінця року Мінфін розміщував облігації з відсотковою ставкою вище облікової ставки НБУ ( >вона становить 18 >% >) >. 18 грудня Мінфін розмістив тримісячні облігації під 20,5 >% річних >. А перед самим Новим роком >, 27 грудня >, – на 62 дня під 18,19 >% річних >. А ось в липні 2018 го облігації на 6,5 місяці були розміщені тільки під 17,29 >% >.

Припустимо >, людина задумалася про покупку 10 облігацій на умовах >, як від 18 грудня. Заплативши 10 тис >. грн ( >без урахування зборів >) >, через 2 місяці він отримає назад свої 10 тисяч і ... близько 340 грн відсотків, що набігли >. А плата за оформлення та супровід покупки може скласти пару тисяч гривень >. Стало бути >, покупка навіть 10 облігацій себе не виправдовує >.

 

"Від очікуваного прибутку потрібно буде відняти комісійні вашого контрагента – банку або брокера >. Вони будуть різними – так >, наприклад >, може стягуватися плата за обслуговування рахунку >, його відкриття і закриття >. Комісії будуть залежати від його фантазії >, хоча можуть бути і мінімальними >. Також доведеться заплатити за покупку самих паперів – на вторинному ринку або біржі >. Там вже можна буде і визначитися з майбутньою дохідністю >, яку ви можете отримати >" >, – пояснює аналітик компанії > " >Альпарі >" >Максим Пархоменко.

Експерт каже >, що про вигідне >інвестування >можна говорити >, якщо є кошти на покупку як мінімум 100 акцій >.

 

"Спочатку починати інвестувати коштує від 100 тисяч гривень >. Від цієї суми комісії будуть з'їдати невелику частину майбутнього доходу – 1-2 >% >. При цьому ви зможете вийти на більш високий результат >, ніж депозит >. У гривні – приблизно на 12 >% >, в доларах – на 5 >% >" >, – розповідає Максим Пархоменко.

Здавалося б >, такі підсумкові показники ставлять під сумнів велику вигідність ОВДП в порівнянні з банківськими депозитами >. Адже покласти гроші на банківський депозит сьогодні можна і під 14 >, і навіть під 16 >% >.

Однак реальний відсоток >, який людина отримує за банківським вкладом >, також набагато менше того >, який анонсується >. Тому що з доходів потрібно буде заплатити і прибутковий податок >, і військовий збір >. Загалом – близько 20 >% від планованого прибутку >. Внески за ОВДП від прибуткового податку звільнені >, проте військовий збір стягується і з доходів від облігацій >.

 

"На практиці прибутковість ОВДП завжди вище за прибутковість >, яку формує депозит >. Найчастіше на 1-2 >% вище доларових депозитів і на 4-6 >% вище гривневих >" >, – говорить Максим Пархоменко.  

Зрозуміло >, мова йде про суми понад 100 тисяч гривень >. Як говорилося вище >, при меншій сумі вкладу ОВДП будуть явно програвати банківськими вкладами >.

Скільки осіб в Україні купують ОВДП

Статистика стверджує, що в 2018 році українці інвестували в ОВДП 6 млрд грн. Сума здається вражаючою. Однак якщо розділити її навіть на мінімально вигідний вклад – 100 тис. грн – вийде, що власниками ОВДП в минулому році стали всього 60 тисяч українців. Це всього 0,14% населення країни. А якщо врахувати, що багато хто з них купували більше облігацій, ніж мінімально вигідно (багато банків, наприклад, працюють тільки з інвестиціями понад 1 млн грн), вийде, що заробляють на цінних паперах не так вже й багато людей. Тобто цей спосіб інвестування досі не став масовим.

Недоступність ОВДП для широкого числа людей сьогодні називають в числі основних чинників >, що гальмують розвиток ринку >. В якості одного з кроків щодо спрощення системи покупки державних облігацій зараз розробляється  мобільний додаток для покупки ОВДПЗапустити його обіцяють в нинішньому році.

Нагадаємо, раніше сайт "Сегодня" розповідав про п'ять нових способів економити >, про які знають ще не всі українці.

Також ми писали, які зобов'язання взяла на себе Україна за новою програмою співпраці з МВФ, і який прогноз економіки в 2019 році запропонував Національний банк України.

Читайте також:

Реклама на segodnya.ua Реклама
Всі новини
Показати ще
Реклама на segodnya.ua Реклама
Допомога під час війни
Більше новин
Фінанс-дайджест
Більше новин
Industry
Більше новин
Квартирне питання
Більше новин
Час заробляти
Техно
Більше новин
Комуналка
Більше новин
Наші гроші
Більше новин
Війна в Україні
Більше новин
Money-лайфхакер💰
Головне про гроші
Всі новини
Останні новини
Показати ще
Валюта
Курс долара в касах банків (купівля/продаж)
1
ПУМБ ПУМБ
35.8/36.3
2
ПриватБанк ПриватБанк
35.5/36.3
3
Ощадбанк Ощадбанк
35.7/36.15
4
Райффайзен Банк Райффайзен Банк
36.4/37.1
5
Укрексімбанк Укрексімбанк
36.2/36.7
6
Альфа-Банк Альфа-Банк
35.5/36.7
7
Укргазбанк Укргазбанк
35.4/36.4
8
Універсал Банк Універсал Банк
35.4/36.9
9
OTP Bank OTP Bank
31.95/35.0
ЗАПРАВКИ
Паливо сьогодні
95+
95
ДП
ГАЗ
51,40
49,40
50,90
27,89
51,50
49,38
50,05
26,74
53,09
51,09
51,20
27,10
53,12
51,35
51,51
26,98
53,68
52,29
53,68
28,29
56,99
54,99
54,99
28,60
56,99
54,99
54,99
28,64
57,88
54,39
54,49
27,65
58,99
56,99
55,99
27,98
-
48,83
49,05
26,74
Відставка Бориса Джонсона
Нова обкладинка The Economist
Рейтинг цін
Скільки коштує житло у новобудовах Києва (грн за м²)
1
Печерський Печерський
90 592
2
Шевченківський Шевченківський
57 791
3
Оболонський Оболонський
54 494
4
Подільський Подільський
51 178
5
Голосіївський Голосіївський
46 989
6
Святошинський Святошинський
36 659
7
Дніпровський Дніпровський
35 882
8
Дарницький Дарницький
35 881
9
Деснянський Деснянський
35 364
10
Солом'янський Солом'янський
31 688
Прогноз 🔑
ТОП-5 у сфері IT
Затребувані спеціалізації
Програмування

Програмування

Інженер

Інженер

Системи управління підприємствами

Системи управління підприємствами

Web-інженер

Web-інженер

Web-майстер

Web-майстер

Актуальні пропозиції 🔥
Вибір українців 🚘
Які нові легкові авто купували у червні
1
Toyota Toyota
456
2
Renault Renault
327
3
Volkswagen Volkswagen
263
4
Hyundai Hyundai
172
5
Skoda Skoda
168
6
Mitsubishi Mitsubishi
162
7
BMW BMW
120
8
Nissan Nissan
102
9
Mercedes Mercedes
94
10
Ford Ford
87
Детальніше
Must Know
Штрафи для власників тварин в Україні

Вигул собак небезпечних порід без намордника — від 170 грн

Вигул собак небезпечних порід без намордника — від 170 грн

Вигул собак у заборонених місцях — від 170 грн

Вигул собак у заборонених місцях — від 170 грн

Неприбрані за твариною екскременти — від 170 грн

Неприбрані за твариною екскременти — від 170 грн

Нанесення твариною шкоди майну чи здоров'ю людини — від 1700 грн

Нанесення твариною шкоди майну чи здоров'ю людини — від 1700 грн

Знущання з тварини — від 3400 грн

Знущання з тварини — від 3400 грн
Детальніше
Класи житла
В чому різниця?
Економ

Зазвичай, це типові багатоповерхівки без надмірних архітектурних рішень, схожі одна на одну, але їхнє основне завдання – універсальність та забезпечення квартирами якомога більшої кількості людей. У Києві середня ціна за квадратний метр у "економі" становить 27 тис. грн.

Комфорт

У таких будинках передбачені зони для зберігання дитячих колясок чи велосипедів, є вбиральні, охорона на території, покращений дитячий майданчик та паркінг. У Києві за такі квартири у новобудовах просять у середньому 35,3 тис. грн за кв. м.

Бізнес

У новобудовах є великі підземні паркінги, з одним паркомісцем на квартиру. Зазвичай такі будівлі охороняються, є консьєрж, покращені дитячі майданчики, а для догляду за територією наймають садівників. Мешканці столиці в середньому платять 57,7 тис. грн за квадратний метр у такій квартирі.

Еліт

Над дизайном житла працюють солідні дизайнери. Територія охороняється, а паркомісця облаштовують із запасом. У таких житлових комплексах будують тенісні корти, басейни, супермаркети, приватні школи тощо. У Києві один квадратний метр такого житла коштує в середньому 98,8 тис. грн.

1 /2
Все про квартири
статистика
Курс криптовалюти сьогодні

Валюта

Ціна, usd

Bitcoin (BTC)

51286.25

Dogecoin (DOGE)

0.08

Ethereum (ETH)

3069.24

Litecoin (LTC)

69.91

Ripple (XRP)

0.53

Наша економіка
5 головних цифр
1
Споживча інфляція Споживча інфляція
18%
2
Облікова ставка Облікова ставка
25%
3
Офіційний курс євро Офіційний курс євро
29,7 грн
4
Офіційний курс долара Офіційний курс долара
29,25 грн
5
Міжнародні резерви Міжнародні резерви
$22,8 млрд
Знати більше💡

Натискаючи на кнопку «Прийняти» або продовжуючи користуватися сайтом, ви погоджуєтеся з правилами використання файлів cookie.

Прийняти