Куда вкладывать деньги во время кризиса

Мы продолжаем наш проект "Инвестпортфель "Сегодня".

Знай мы в начале прошлого года, что инвестфонды "пойдут ко дну", а доллар и евро, наоборот, вверх, то вложили бы все сбережения в валюты и чувствовали бы себя как нефтяные шейхи при цене за баррель в 150 долларов. Но прикупа мы не знали, а потому пока не живем в Сочи. Точнее, не знали наверняка, но благодаря нашим экспертам старались разобраться, что к чему, и зачастую у нас это получалось. Но главное, что вы, наши читатели, делали из наших публикаций выводы и избегали потерь. Именно поэтому мы решили продолжить "Инвестпортфель "Сегодня" и в 2009 году. Правила те же: мы вложили по 5000 грн. в наличные гривни, доллары и евро, депозиты в этих же валютах, открытые и интервальные инвестфонды, а также открыли вклад в наличном золоте. Единственное изменение — мы отказались от вложений в кредитные союзы, так как они сегодня не вызывают нашего доверия.


Увеличенную графику смотрите ЗДЕСЬ

Реклама

ВКЛАДЫ: БАНКИ ЛОВЯТ КЛИЕНТОВ НА ВЫСОКИЕ ПРОЦЕНТЫ

"В январе многие банки повысили ставки по вкладам в гривне на 1,5—2%, в валюте — на 0,7—1,4%", — говорит вице-президент бизнеса "Персональные финансы" "Диамантбанка" Анна Ткаченко. — Причиной этого стала невозможность привлечь деньги из-за границы". В результате, чтобы заманить клиентов, многие банки стали принимать депозиты под немыслимые 28—31% годовых в гривне и 15—16% годовых в валюте, хотя средние ставки по вкладам составляют 21—23% годовых в гривне, 13—14% — в валюте. Правда, высокий уровень инфляции в январе (2,9%) не был покрыт новой, более высокой ставкой (24% годовых в гривне, 14% — в долларах и евро) и мы в первом же месяце получили убыток.

Интересно, что банкиры не исключают, что ставки продолжат рост. "Если гривня начнет девальвировать, а банки продолжат конкурировать между собой за ресурсы, ставки по вкладам снова начнут расти", — считает аналитик группы DCH Иван Угляница. "Валютные вклады могут прибавить в доходности еще около 1%, гривневые — порядка 2%", — добавил Андрей Онистрат.

Реклама

С одной стороны, такое повышение — вроде бы на радость вкладчикам (ставка по вкладу наконец может перекрыть убытки от инфляции!), с другой — оно может быть предвестником больших неприятностей. В конце прошлого года банкиры говорили нам, что существующие ставки — это предел. Так что если банк идет на процентные ставки, которые для него априори убыточны, то это говорит, что у него проблемы с ликвидностью и ему нужно привлекать деньги любыми способами.

Забрать депозит досрочно сегодня по-прежнему нельзя, а если проблемы банка будут нарастать, то вклад и вовсе может быть окажется запертым — в банках, в которых НБУ вводит временную администрацию ("Укрпромбанк", банки "Причерноморье" и "Киев"), сразу же вводится полугодовой запрет на изъятие любых вкладов, в том числе и тех, срок которых истек. А учитывая, что и.о. главы НБУ Анатолий Шаповалов пообещал, что мы в ближайшее время увидим еще не одну временную администрацию, вкладывать деньги в банки что-то не хочется, даже на широко разрекламированные накопительные депозиты (с возможностью пополнения и частичного снятия). На них-то деньги тоже могут заморозить.

Но временная администрация — еще полбеды. Хуже, если банки обанкротятся. Денег Фонда гарантирования вкладов хорошо если хватит на один банк.

Реклама

В такой ситуации тем, кто боится хранить деньги дома, банкиры советуют открыть несколько краткосрочных вкладов (есть вклады на 1—3 месяца, и даже на неделю) лишь в крупнейших банках.

ИНВЕСТФОНДЫ

В 2009 году мы решили дать второй шанс паевым инвестиционным фондам (ПИФам). Несмотря на их немалые убытки в прошлом году, мы не как не можем забыть доходность фондов в 2007 году, когда многие из них принесли своим вкладчикам 50—70% годовых и даже больше! А пока что на начало 2009 года одни убытки: выбранные нами открытый и инвестиционный фонды за январь просели на 1,5% и 0,7%, соответственно. По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, средняя доходность открытых фондов в январе была на уровне — 2,4%. Хотя есть и радостные новости: по данным той же УАИБ около трети открытых фондов показали положительную доходность! Но, несмотря на некоторый позитив опрошенные "Сегодня" эксперты не рекомендуют украинцам спешить вкладывать деньги в инвестфонды. "Массовому инвестору следует отказаться от вложений в любые ПИФы, так как такие вложения несут высокий риск потери вложенных денег. Ведь большая часть фондов по-прежнему убыточна и пока неизвестно, как долго это будет продолжаться", — предупреждает Андрей Онистрат.

ЗОЛОТО

Золото за один месяц "съело" 28% вложений в него (на вложенные в золотой депозит 8800 грн. мы получили 2497 грн. убытка). Это произошло из-за спада новогоднего спроса на золото в Украине и падения цены его продажи в большинстве украинских банков с 275—285 грн. до 260—270 грн. за грамм (то есть мы неправильно выбрали время для вложения). Еще одна причина наших убытков — большая разница между курсом покупки и продажи металла, которая иногда достигает 30% (текущая средняя цена выкупа банками металла у населения — 190—210 грн./г).

Самое интересное, что вся эта неприятность произошла с нами, когда в мире цена на золото имеет тенденцию к росту. "По состоянию на начало февраля цена золота на Лондонской бирже колебалась в пределах $905—920 за тройскую унцию (31,1 г). В то время как в середине ноября цена золота составлял порядка $720—750 за унцию", — отметила вице-президент бизнеса "Персональные финансы" АБ "Диамантбанк" Анна Ткаченко.

"Спрос на золото подогревается инвесторами, которые хотят защитить свои средства от инфляции или просто сохранить в условиях продолжающегося кризиса", — объяснила поведение инвесторов Евгения Макаренко. А это значит, что золото будет расти и дальше. "Ожидается, что весной желтый металл может подорожать до $1000 за унцию", — говорит исполнительный директор ФГ "Консалтинг и инвестиции" Дмитрий Поддубный.

По мнению Анны Ткаченко, к концу марта цена золота в мире может достигнуть $1050—1080, а к концу декабря — $1500 за унцию. Соответствующим образом цена золота вырастет и в Украине, достигнув, по оценкам экспертов, 350-380 грн/г в конце года. "Думаю, что в 2009 году в зависимости от обстоятельств (цены золота в мире и динамики курса гривня/доллар) этот банковский металл может дать своим вкладчикам до 80% годовых дохода в пересчете на гривню", — предполагает Андрей Онистрат.

Несмотря на такую привлекательность, финансисты не советуют инвесторам всецело отдаваться работе с золотом. "В банковские металлы стоит вкладывать лишь небольшую часть сбережений, до 10—20%, с целью диверсификации, так как неподготовленному инвестору уследить за рынком и вовремя выйти из него может быть очень сложно", — считает Евгения Макаренко. "Кроме того, надо понимать, что такие вложения необходимо делать на срок два-три года, так как рынок золота подвержен значительным колебаниям", — считает Алексей Козырев.

Если довериться прогнозам экспертов, купив сегодня слиток золота (от 100 г) по 260 грн./г, в конце года его можно будет продать дороже — по 300—310 грн./г, можно будет заработать 50—60 грн. на каждом грамме (на слитке 100 г — 5000—6000 грн.), а если курс доллара, за который золото закупается за границей, будет расти, то в гривневом эквиваленте доход может быть еще выше. При этом стоит понимать, что, вложив золото на депозит в банк, вы также рискуете остаться без депозита из-за временной администрации, поэтому держать слитки лучше или дома в сейфе, или в банковской ячейке.

ВАЛЮТНЫЕ КАЧЕЛИ

Если в прошлом году наличные доллары и евро были едва ли не самыми доходными вариантами вложений, то в январе наш обновленный инвестпортфель потерял на вложениях в валюту. С начала года курс продажи доллара упал с 7,88/8,45 грн./$ (покупка/продажа) на начало января до 8,1/8,3 в первые дни февраля. То же самое произошло и с евро: в течение января его курс упал с 10,87/11,75 грн./евро до 10,32/10,92. Банкиры считают, что это падение — стабилизация курса после новогоднего валютного ажиотажа, который был вызван обострением газового конфликта и бездействием НБУ на межбанковском валютном рынке. Надолго ли такое укрепление гривни?

Прогноз. Большинство опрошенных "Сегодня" финансистов уверены, что курс доллара в феврале-марте будет расти. Причем диапазон прогнозов колеблется от 8—8,5 грн./$ в конце февраля до 10—12 грн./$ — на конец марта. "Курс валют сейчас будет зависеть в основном от действий НБУ на рынке, политической обстановки в стране, а также решения МВФ относительно выделения Украине следующего транша кредита", — уверен директор казначейства банка "Хрещатик" Алексей Козырев. — Если политика НБУ будет сбалансированной, политическое противостояние не обострится, и мы все-таки получим транш, в феврале курс доллара будет колебаться в пределах 8—8,5 грн./$, в марте — 8,5—8,7 грн./$".

Но большинство банкиров дают менее оптимистические прогнозы. "До настоящего времени политика НБУ была направлена на сдерживание роста курса. Но в феврале количество денег в обращении может увеличиться (за счет того, что Нацбанк начнет печатать деньги) и в результате мы, скорее всего, увидим рост курса доллара. До начала-середины марта курс будет колебаться в пределах 9,5 грн./$", — уверен председатель правления БГ Банка Константин Полосков. Согласен с коллегой и руководитель группы казначейства "Кредит Европа Банка" Станислав Верхградский.

"Исходя из требований МВФ к минимальному объему резервов по состоянию на конец марта и грядущей прямой продажи Нацбанком $1,5 млрд. "Нафтогазу Украины" для расчетов за газ, НБУ до конца марта может потратить на поддержание курса гривни не более $1 млрд., чего сейчас недостаточно", — считает Станислав Верхградский. Банкиры уверены, что если интервенции НБУ по продаже валюты прекратятся, то курс еще в феврале может взлететь до 9 грн./$. Это может породить новый виток паники населения, и курс запросто перешагнет отметку в 10 грн./$ и достигнет 12—13 грн./$.

Но есть и альтернативное мнение. Некоторые аналитики считают, что в феврале курс доллара упадет до уровня 7,5—7,7 грн./$. Поводом для этого станет ограничение Нацбанком рефинансирования банков, которое они могли использовать для валютных спекуляций. А раз нет денег для спекуляций, то доллар перестанет расти. Кроме того, на прошлой неделе НБУ обратился к банкирам, чтобы те начали "раскулачивать" своих клиентов-экспортеров, на валютных счетах которых с конца января осело больше $1 млрд.

"Уговоры НБУ вряд ли помогут — клиенты сейчас не поддаются давлению. У них ведь бизнес, и они в условиях кризиса считают каждую копейку. Поэтому мы ожидаем, что НБУ вернется к идее 50% обязательной продажи валюты. Это может серьезно поддержать гривню", — рассказал нам казначей одного из крупных столичных банков. И если раньше скептики сомневались в том, что эта мера будет полезна из-за застоя в рядах экспортеров, то уже сегодня можно говорить о некотором возрождении экспорта и поступлении валютной выручки. "Металлурги начали работать, причем на уровне начала осени, что в нынешних условиях очень неплохо. В день они выводят на рынок до 100 млн. долларов", — говорит Верхградский.

Что касается прогнозов по евро, то он будет следовать за курсом доллара, как на поводке. При этом, аналитики не исключают падения евровалюты. "На Западе предрекают евро падение в первом полугодии до 1,15—1,20 $/евро", — говорит Станислав Верхградский. Для нас с вами это означает, что даже если доллар к концу марта вырастет до 9,0—9,5 грн./$, курс евро в это же время вряд ли поднимется выше нынешних 11 грн./евро. Ну а если доллар будет по 7,5—8 грн./$, то мы с вами сможем купить евро по курсу 9,7—9,9 грн./евро.

А вот первый вице-премьер Александр Турчинов (он, к слову, не только баптистский пастор, но и доктор экономических наук) в доллар не верит. Выступая на закрытой коллегии МВД он предупредил руководство милиции: "Следующая стадия мирового кризиса — полное разрушение самого доллара". Говорят, при этих словах в зале наступила гнетущая тишина. Видимо присутствующие напряженно размышляли, в какой валюте теперь принимать "пожертвования" от благодарного населения.

Совет. В таких условиях банкиры рекомендуют украинцам выбирать валюту, исходя из того, в чем вы имеет доход и какие у вас цели на будущее. "Например, если у вас есть обязательства в валюте (кредит) или планируете поездку за границу, вам нужно, в любом случае, создать резерв необходимой валюты. И, напротив, если вам предстоят расходы в гривне (ремонт, оплата обучения в вузе), то не стоит конвертировать сбережения", — говорит аналитик Блока "Казначейство и Рынки капиталов" "Альфа-Банка" (Украина) Александр Веденеев. Создавать резерв, понятное дело, лучше по минимальному курсу. Чтобы это сделать, стоит отслеживать события на банковском рынке. Если НБУ и дальше не будет давать банкам рефинансирование и введет обязательную продажу валюты, значит, доллар будет дешеветь и с покупкой можно подождать. Если всего этого не будет, да еще и МВФ задержит выдачу очередного транша кредита или не выдаст его вовсе, то смело покупайте доллары — курс 12—13 грн./$ не за горами.

В ЧЕМ ХРАНЯТ ДЕНЬГИ ИЗВЕСТНЫЕ УКРАИНЦЫ

Александр Голуб. Коммунист убежден, что лучше хранить деньги пополам в долларах и евро. "Несмотря на то, что ни одна валюта сегодня не является надежной, думаю, что американская и европейская валюты — лучший вариант. Говорить о гривне как о серьезной валюте после того, что устроили банки, сейчас не приходится, — сокрушается депутат. — А швейцарский франк и японская иена, которые считаются валютами-убежищами, слишком малоходовые в наших обменниках, поэтому для большинства граждан использовать их для хранения неудобно".

Ирина Бережная. Регионалка видит хорошие перспективы у доллара, но советует "не класть яйца в одну корзину". "Мировые эксперты установили, что всегда, когда в США приходит новое правительство, доллар начинает расти, — говорит депутат. — Поэтому около 45—50% суммы я рекомендую хранить в американской валюте. Еще 40—45% можно хранить в евро и совсем немного, на текущие расходы, — в гривне".

Михаил Поживанов. Бютовец считает, что лучшая заначка — материальные ценности. "Все валюты постепенно обесцениваются, — считает политик. — Поэтому считаю, что лучше всего хранить деньги в предметах искусства — их цена не падает, а только растет из года в год. После них я бы поставил драгоценные металлы — их цена растет, особенно во время кризиса".

Павел Зибров. Певец убежден, что деньги сразу надо вкладывать в технику и хозяйство. "Последний гонорар потратил на покупку плазменного телевизора, пару свиней, а также на заведение рыб в своем пруду. Благодаря им моя семья всегда будет накормлена, — говорит артист. — Поэтому считаю, что деньги лучше всего вкладывать в малый бизнес и покупку товаров — все равно они будут дорожать еще больше".

Прикрепленный файл:

info_12_big.jpg


Реклама
Самые важные и интересные новости всегда под рукой
“Сегодня” в Telegram Подпишись на RSS-канал

Далее по теме

Все новости
Показать еще
Реклама
Тарифы на газ
Больше новостей
Финанс-дайджест
Больше новостей
Бизнес News
Money-лайфхакер
Все новости
Последние новости
Показать еще
Валюта
Курс гривни сегодня

Валюта

Цена (грн)

Доллар США ($)

27.29

Российский рубль (₽)

0.3703

Евро (€)

30.94

ТОП бизнес
Золотая жила для предпринимателей
Чернигов
Харьков
Днепр
Львов
Черноморск
1/2
Почему не Киев?
Опрос

Калькулятор зарплаты

Калькулятор зарплаты
Опрос
Опрос
ЗАПРАВКИ
Топливо сегодня
95+
95
ДТ
ГАЗ
30,79
30,69
29,79
19,57
30,98
29,85
28,75
19,26
31,45
30,95
30,00
18,32
31,50
31,00
30,00
18,33
33,79
30,79
30,17
19,00
33,88
30,87
30,27
18,97
33,99
30,87
30,27
19,64
33,99
30,87
30,27
19,64
34,59
30,00
28,29
18,98
36,97
30,87
33,97
19,97

Нажимая на кнопку «Принять» или продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь с правилами использования файлов cookie.

Принять