Надежды на экспорт и отсутствие запасов: бизнес в Украине выходит из пессимизма

Госстат Украины ежеквартально публикует результаты своего исследования ожиданий предприятий пяти ведущих отраслей экономики – анализируются перспективы их деловой активности. Опрос в рамках последнего исследования проводился в октябре.

Ожидания промышленных предприятий

В IV квартале индикатор деловой уверенности в промышленности в целом снизился по сравнению с III кварталом на 1 п.п. и составляет -4%, в перерабатывающей промышленности он снизился также на 1 п.п. – до -5%. Это говорит о том, что общий пессимизм остался примерно на том же уроне.

Индикатор делового климата в промышленности в целом не изменился по сравнению с предыдущим кварталом и составляет 1%, но в перерабатывающей промышленности он снизился на 1 п.п. и также замер на уровне 1%.

Изменились ли у вас за июль-сентябрь 2017 года?, % респондентов

Источник: Госстат

Составляющие для расчета этих индикаторов имеют сезонно скорректированные значения балансов:

• оценка текущего объема заказов на производство продукции (т.е. спроса) в промышленности в целом составляет -29%, а в перерабатывающей -32% – то есть этот уровень сейчас мало кого удовлетворяет;
• ожидания относительно объема производства продукции в октябре-декабре в промышленности составляют 8%, в перерабатывающей – 9% – по этому параметру оптимизма значительно больше;
• оценка текущего объема запасов готовой продукции как в промышленности в целом, так и в перерабатывающей негативная (-8%) – запасов мало;
• оценка объема производства продукции за июль-сентябрь в промышленности составляет 14%, в перерабатывающей промышленности – 20% – констатируется рост;
• оценка текущего объема иностранных заказов на производство продукции (экспортного спроса) в промышленности составляет -21%, в перерабатывающей -26%. Экспортных заказов практически нет.

Как, по вашему мнению, изменятся в октябре-декабре 2017 г.?, % респондентов

Источник: Госстат

Промышленные предприятия тв IV квартале по сравнению с предыдущим ожидают:

• роста отпускных цен на продукцию промышленности;
• уменьшения количества работников;
• снижения влияния сдерживающего промышленное производство фактора – недостаточного спроса – и одновременного усиления влияния финансовых ограничений;
• увеличения на 1,3 п.п. загруженности производственных мощностей, которая в среднем составляет 68%;
• обеспеченности заказами в среднем на 4 месяца работы.

Что сдерживает производство?, % респондентов

Источник: Госстат

При этом промпредприятия ожидают увеличения объема капитальных инвестиций как в 2017 г. по сравнению с 2016г., так и в 2018 г. по сравнению с 2017 г. 

Ожидания строительных предприятий

В IV квартале индикатор деловой уверенности в строительстве снизился по сравнению с предыдущим кварталом на 1 п.п. до -25%. Составляющие для расчета этого индикатора имеют такие отрицательные сезонно скорректированные значения балансов: оценка текущего объема заказов  (-42%); ожидания относительно изменений количества работников в октябре-декабре 2017 г. (-7%).

Как, по вашему мнению, изменятся в октябре-декабре 2017 г., % респондентов

Респонденты строительной отрасли рассчитывают в IV квартале на рост цен на работы, выполняемые строительными предприятиями. Одновременно они опасаются усиления влияния сдерживающего строительную деятельность фактора – нехватки рабочей силы.

Обеспеченность заказами на строительные работы сохранилась на уровне третьего квартала  - в среднем на 5 месяцев.   При этом, как сообщали ранее в Минрегионстрое, в январе-сентябре 2017 года в Украине введено в эксплуатацию 6,8 млн кв. м общей площади жилья, что на 21,4% выше, чем за аналогичный период 2016 года.

Ожидания предприятий розничной торговли

В IV квартале индикатор деловой уверенности в розничной торговле повысился по сравнению с III кварталом на 6 п.п. и составляет 12%. Составляющие для расчета этого индикатора имеют следующие значения балансов:

• ожидания по объему продаж (обороту) составляют 12%, оценка состояния этого показателя в июле-сентябре имеет баланс 18%;
• оценка текущего объема запасов товаров составляет -6%, т.е. запасов у большинства респондентов мало или совсем нет.

Как, по вашему мнению, изменятся в октябре-декабре 2017 г., % респондентов

 Предприятия розничной торговли в IV квартале по сравнению с предыдущим рассчитывают на:

• увеличение объема заказов, которые они сделают поставщикам товаров;
• увеличение у себя количества работников;
• рост цен реализации товаров.

  Ожидания сельскохозяйственных предприятий

В IV квартале аграрии по сравнению с предыдущим кварталом ожидают:

• уменьшение объемов производства продукции сельскохозяйственными предприятиями;
• рост цен на свою продукцию;
• уменьшение количества работников на своих предприятиях;
• снижение влияния  отрицательного фактора -  недостаточного спроса. При этом свою силу сохраняют такие факторы, как финансовые ограничения и погодные условия.

Как, по вашему мнению, изменятся в октябре-декабре2017 г.?, % респондентов

Текущий объем запасов готовой продукции достаточным считают 81% респондентов, очень маленьким –10% и у 8% вообще нет запасов. Эти цифры говорят о том, что склады подчищаются, возможно, отчасти это связано с сезонным фактором.

Что касается надежд на экспорт, то пока они реализовались мало (хотя доля предприятий, которые вообще не имеют экспорта, стабильно уменьшается). Правда, ситуация с экспортом в страны ЕС немного лучше, чем вне его.

Как изменился объем реализованной продукции на внешних рынках за июль-сентябрь 2017 г.?, % респондентов

Ожидания предприятий сферы услуг

В IV квартале индикатор деловой уверенности в сфере услуг снизился по сравнению с III кварталом  на 2 п.п. и составляет (-6%), т.е. неуверенность преобладает. Составляющие для расчета этого индикатора имеют следующие значения балансов:

• по бизнес-ситуации в июле-сентябре -8%;
• относительно спроса на услуги (объема реализации) за июль-сентябрь -5%, а баланс ожиданий по этому показателю в IV квартале составляет -6%.

Как изменились за июль-сентябрь 2017 г., % респондентов

 В IV квартале по сравнению с предыдущим ожидаются:

• уменьшение количества работников на предприятиях сферы услуг;
• рост цен на услуги;
• снижение влияния на работу предприятий услуг таких сдерживающих факторов, как финансовые ограничения и недостаточный спрос, и одновременное усиление такого фактора, как нехватка рабочей силы.

Загруженность мощностей предприятий сферы услуг, как и в третьем квартале, – в среднем составляет 81%.

Как, по вашему мнению, изменятся в октябре декабре 2017 г., % респондентов

В сфере услуг Госстат выделяет финансовые услуги, приводя для них обобщенные данные. Так индикатор деловой уверенности в сфере финансовых услуг в IV квартале хоть и повысился на 1 п.п., но все равно остается негативным (-10%). 

Напомним, в этом году Украина поднялась в рейтинге Doing Business, заняв 76-е место из 190 возможных. Аналитики Всемирного банка отмечали, что улучшения результата удалось добиться за счет уменьшения ставки единого социального взноса, упрощения получения разрешений на строительство и улучшения защиты прав миноритарных акционеров.