Считаем прибыль. Выросший курс доллара и евро позволил заработать на валюте
Лето-2008 нас удивило и порадовало. Наши с вами кошельки… потолстели. Пусть это не очень заметно на первый взгляд, но, по официальным данным правительства, в июле инфляция была отрицательной — минус 0,5% (с начала года — 14,9%). Это значит, цены на продукты питания и прочие товары не росли, а наоборот, падали, и теперь на 1 грн. можем купить больше товаров, чем, например, в мае-июне. Забегая вперед, откроем секрет: благодаря этой половинке процента почти все вложения нашего "Инвестиционного портфеля" в июле принесли прибыль.
Напоминаем, что в начале апреля в свет вышел первый выпуск "Инвестиционного портфеля "Сегодня". Тогда мы вложили по 5000 грн. в наиболее популярные среди населения инструменты сохранения и преумножения денег (подробнее смотрите отчетную таблицу с прибылями и убытками за месяц) и обязались ежемесячно отслеживать их доходность с поправкой на уровень инфляции и давать советы нашим читателям, куда лучше вкладывать деньги.
"ЗЕЛЕНЫЙ" ДОХОД. И мы снова оказались правы — деньги таки надо вкладывать. Самыми доходными инвестициями по расчетам "Сегодня" в июле оказались депозит в долларах и наличные доллары "под подушкой". Эти инструменты принесли нам, соответственно, 135 и 118 грн. прибыли. Случилось это не только благодаря отрицательной инфляции, но и из-за повышения курса американской валюты — за месяц доллар вырос с 4,53/4,63 грн./$ (покупка/продажа) до 4,63/4,70 грн./$. Пусть речь идет всего о 7—10 коп., но этого было достаточно, чтобы доллары начали приносить прибыль. По той же причине доходными оказались и депозиты в евро. Курс евровалюты за месяц вырос с 7,16/7,32 грн./евро (покупка продажа) до 7,23/7,35. Результат — пусть небольшая, но все же прибыль (73 грн.).
Интересно, что до конца года у украинцев может получиться заработать на валютах еще больше. Дело в том, что большинство опрошенных "Сегодня" экспертов уверены, что курс доллара будет расти. "К сентябрю он может достигнуть 5,1—5,2 грн./$, а до конца года — 7 грн.", — считает гендиректор компании по управлению активами "ПИО ГЛОБАЛ Украина" Андрей Радченко. Банкиры более аккуратны в прогнозах. Так, директор казначейства банка "Хрещатик" Алексей Козырев предполагает: "В августе-сентябре доллар незначительно подрастет на 2—4 коп. (до уровня 4,70—4,75). А вот к концу года, скорее всего, курс будет находиться в пределах 5,0 грн. за $". До уровня 4,85—4,90 грн./$ к концу года предрекает рост курса доллара начальник отдела анализа и исследований "Райффайзен Банк Аваль" Дмитрий Сологуб.
Если поверить этим прогнозам, то, купив сегодня доллар по 4,65—4,67 грн. и продав его потом за 4,9—4,95 грн./$, можно заработать на такой операции порядка 6—7% от суммы сбережений. А вот с евро такие доходные штучки не пройдут: банкиры прогнозируют курс до конца года на уровне 7,3—7,5 грн./евро, то есть он "подрастет" совсем ненамного.
Большую таблицу смотрите ЗДЕСЬ.
ПЕРСПЕКТИВНО. Кстати, вы заметили, что практически все позиции в "Топ-5 самых выгодных вложений июля" заняли депозиты? Это намек для тех, кто думает, вкладывать ли деньги в банк.
Кстати, летом проценты продолжали расти: банкам все еще нужны деньги. "В среднем ставки по депозитам поднялись на 1,5—2,5% годовых в гривне и 1—1,5% — в валюте", — рассказал "Сегодня" Алексей Козырев. В результате сегодня можно положить деньги в банк под 20—22% годовых в гривне и до 13% — в долларах и евро. И это еще не предел, говорят банкиры. По мнению руководителя киевского областного филиала "Укрсоцбанка" Андрея Онистрата, до конца года ставки могут вырасти еще на 1—1,5%. А к новому году, по мнению Алексея Козырева, следует ожидать еще одной предпраздничной волны повышения ставок по депозитам на 0,25—1%.
По мнению банкиров, сегодня лучше вложить деньги на валютный депозит. "Учитывая, что курс гривни будет, скорее всего, падать, сегодня целесообразно выходить из гривни, конвертируя накопления в доллар и евро", — считает Андрей Онистрат. "В то же время, если у клиента есть вклад в какой-либо валюте, не следует расторгать его — убытки от этого будут значительно больше, чем от маловероятных резких колебаний курсов", — советует директор департамента депозитных операций "Правэкс-Банка" Светлана Крамарова.
Из-за отсутствия курсового дохода чуть мене выгодными в июле оказались депозиты в кредитных союзах. Но более высокие ставки (иногда на 5—7% выше банковских) все-таки делают свое полезное дело — с начала года именно вклад в кредитном союзе принес нам наименьший убыток по сравнению с другими нашими инвестициями (всего 103 гривни). Это значит, что у вкладов в кредитных союзах есть шанс побороть инфляцию, которую по итогам года ожидают не меньше 20%. Правда, Госфинуслуг (госкомиссия, которая присматривает за кредитными союзами) не советует вкладывать в те союзы, которые предлагают чересчур высокие, больше 30% годовых, ставки — это может быть слишком рискованно.
РАЗОЧАРОВАНИЕ. А вот золото нас расстроило — депозит в этом металле принес нам в июле всего 42 грн. А все потому, что на рынке золота пока затишье. Но эксперты прочат вложениям в желтый металл больше будущее. По мнению главного менеджера по драгоценным металлам "Райффайзен Банка Аваль" Аллы Ищенко, до конца 2008 года цена золота поднимется выше $1100 за тройскую унцию (31,1 г). А сегодня за унцию золота в мире дают $850—880. Как говорится, считайте сами.
Если золото нас расстроило, то ПИФы просто разочаровали. За июль у нас опять "минус" (2,5% убытка за месяц принес нам открытый инвестфонд, и 5% потерь — интервальный) и рекордные убытки с начала года — фонды потеряли почти четверть вложенных в них денег. Правда ПИФовцы хорохорятся. "Дно мы прошли, теперь идет период стабилизации, — объясняет гендиректор компании по управлению активами "ПИО ГЛОБАЛ Украина" Андрей Радченко. — Мы уверены, что до конца года инвестфонды покажут доходность выше банковских депозитов". А вот не связанные с фондами эксперты более осторожны в оценках. По мнению Алексея Козырева, первые прибыли ПИФов мы увидим где-то с ноября, а вот основной рост начнется уже в следующем году.
По мнению начальника управления развития и внедрения новых банковских продуктов для частных лиц "Первого инвестиционного банка" Виктора Рязанова, сейчас выгодно делать вклады в инвестфонды. "За падением последует рост, и в будущем можно получить значительную прибыль. Но не стоит забывать, что инвестиции в фонды — долгосрочные, от 1 года и выше", — предупреждает эксперт.
НАШИ ВЫВОДЫ. Может быть, лето — не самый доходный сезон для инвесторов (хотя благодаря отрицательный инфляции мы таки заработали!), но, как ни крути — сейчас самое время вкладывать деньги. Вложите в депозит в долларах — выиграете на ставке и росте курса. Инвестициям в золото тоже прочат светлое будущее. Вложите в кредитный союз — там высокие ставки (20—25% годовых в гривне), которые, возможно, перекроют инфляцию. Инвестфонды, даже если еще будут показывать убытки, потом все равно выстрелят и не исключено, что в следующем году побьют рекорды по доходности в 2007 году (до 80—100% в год и выше). Если у вас осталось что-то от отпуска, решайтесь — возможностей море!
ЧТО СУЛЯТ ИНВЕСТОРАМ НЕДВИЖИМОСТЬ И ЗЕМЛЯ
Сразу скажем: привычные вложения в жилье уже не принесут столько денег, как раньше. Даже несмотря на рост в июле цен на первичное жилье на 1,4%, инвесторам в недвижимость не стоит ожидать золотых гор. А может даже наоборот, стоит готовиться к убыткам. По словам ведущего специалиста консалтинговой компании RED Руслана Кизлайтиса, спрос на "первичку" упал вдвое, есть пресыщение рынка. По словам эксперта не внакладе окажутся те застройщики, которые снизят цены на 15—20%.
Кстати, уже сейчас некоторые крупные застройщики предлагают акции, по которым жилье продается по сниженным ценам, чтобы побороться с "синдромом темных окон" (снижение продаж новых квартир). Хотя, по словам Андрея Онистрата из "Укрсоцбанка", такое снижение цен может, наоборот, повысить инвестиционную привлекательность жилья из-за возможности его покупки на первичных стадиях строительства по существенно заниженным ценам.
Однако PR-директор девелоперской компании "ХХІ век" Дмитрий Васильев полагает, что объективно спрос превышает предложение, просто этот спрос — отложенный, он вернется осенью и цены устоят.
Как видим, некоторые эксперты говорят о возможном снижении цен на "первичку", некоторые — о том, что цены устоят. Но никто сейчас не прогнозирует роста цен. Разве что на уровне инфляции за год. А это может только сохранить вложенные деньги, но никак не приумножить.
Еще более сложная ситуация для инвесторов на рынке вторичного жилья. По оценкам опрошенных "Сегодня" риелторов, с начала года спрос на вторичное жилье упал примерно на 50%. Причины: завышенные цены и серьезные ограничения по получению кредита. Продавцы легко поддаются на торг и готовы сбрасывать до $10 тысяч при продаже средних 2-комнатных квартир. Покупателям хорошо, инвесторам — не очень, ведь это означает, что цены могут пойти вниз и вся прелесть вложения во вторичное жилье испарится. Директор АН "Золотой ключ" Сергей Степанюк ожидает, что "двушки" и "трешки" в ближайшие месяц-два могут упасть в цене на 3—5%, а крупногабаритное (неэлитное) жилье — и того больше, до 7%.
Намного привлекательнее ситуация с землей, которая стабильно дорожает. За июль цена участков в 20—50-километровой зоне от Киева выросла всего на 1—3%, правда, количество сделок, по сравнению с весной, уменьшилось на треть. Ведущий специалист консалтинговой компании SV Development Сергей Костецкий исключает возможность снижения цен на любые земельные участки, так как на покупку земли редко берут кредиты, поэтому здесь спрос практически не упал.
До конца года, по оценкам экспертов, средняя цена участков вырастет на 8—10%. Уже за август солидный рост покажут Васильковский (до 2,5%), Барышевский (до 3,5%) и Фастовский (до 4%) районы. Именно здесь можно получить доход, если купить, а потом перепродать участки в живописных местах, хотя покупателей здесь придется подождать — эти участки хороши для дач, а не для жилых домов.
КУДА ВКЛАДЫВАЮТ ПРОФЕССИОНАЛЫ
Владислав Кравец, председатель правления банка НРБ:
"Я сберегаю деньги на депозитах, а также вкладываю в землю — владею несколькими земельными участками. Депозиты держу в 3-х основных валютах — гривне, долларе и евро. Большая часть, конечно, в гривне".
Антон Романчук, председатель правления Украинского процессингового центра (компания, которая обслуживает операции по пластиковым карточкам и банкоматы):
"Я вкладываю деньги в депозиты в гривне. По ним сегодня очень хорошая доходность, причем можно найти хорошие ставки даже по краткосрочным, на 3 и 6 месяцев, вкладам. В валюту не вкладываю. Мы ведь в Украине живем и тратим деньги в гривне. А те, кто держит сбережения в валюте, фактически дважды теряют на конвертации. Как вариант рассматриваю инвестиционные фонды, но не раньше осени — они сейчас убыточны".
Андрей Рожок, председатель правления "Эрсте Банка":
"Депозиты храню в долларе и гривне в примерно равных долях. Есть еще депозит в евро, но его сумма незначительна. Хотя думаю, что это неправильно. Правильно — сберегать в трех валютах в такой пропорции: 50% в гривне, остальное — пополам в долларе и евро. Это своеобразная страховка: по гривне ожидается укрепление, а одинаковые суммы вложений в доллар и евро компенсируют изменения курсов по этой паре валют".
Андрей Онистрат, управляющий киевской областной дирекции "Укрсоцбанка":
"Я исключительный сторонник гривни, поэтому вкладываю в гривневые депозиты. В средне- и долгосрочном периоде гривня очень перспективная валюта для вложения денег. Золото — интересный инструмент. Но в него не стоит вкладывать постоянно, а только на пиках падения цены. Иногда обращаюсь к фондовому рынку, например, сейчас на фоне общего падения рынка очень хорошая цена на акции банков".
Антон Авраменко