Фото с сайта visualphoto.com
Ноябрь запросто можно назвать очередным месяцем правления иностранной валюты. Нацбанк ее держал изо всех сил, банки ею нещадно спекулировали, население за ней гонялось и скупало по безумным курсам. Но, главное, что, несмотря на все это, на валюте можно было заработать. Например, купив валюту 1 ноября по 6,24—6,28 грн./$ и продав 1 декабря по 6,90—6,95 грн./$, можно было на ровном месте заработать 10—13% от вложенной суммы в гривнях. Уверены, что кто-то так и сделал, хоть это и было довольно рискованно. Чтобы вы не рисковали зря и вкладывали деньги без напрасных потерь, мы, начиная с апреля, ежемесячно публикуем отчет по "Инвестиционному портфелю "Сегодня", в который вложили виртуальные 50 тысяч гривен, и даем украинцам советы, куда вкладывать деньги.
В ноябре наличка снова победила в рейтинге потребительских предпочтений украинцев. Забрав сбережения из банков (говорят от 20 до 30 млрд. гривен!), мы положили их под матрацы и… ждали, когда же все устаканится. Не дождались… Гривня продолжала упорно худеть от инфляции (по нашим оценкам, за ноябрь из-за инфляции гривневые сбережения похудели примерно на 2%, с начала года — на 20%), поэтому многие продолжали скупать дорожающую валюту. В начале ноября это еще получалось, а вот к концу месяца валюта из-за непродуманной политики Нацбанка и огромного спроса населения из обменок просто исчезла.
Прогнозы экспертов по доллару более или менее стабильные. "В декабре стоит ожидать курс доллара на уровне 7 грн./$, а к концу января он может опуститься до 6 грн./$. Соответственно, евро до конца года будет на уровне 9 грн./евро, а на конец января — на уровне 7,8", — уверен исполнительный директор ФГ "Консалтинг и инвестиции" Дмитрий Поддубный. Согласен с коллегой и аналитик "Эрсте Банка" Марьян Заблоцкий. Его прогноз курса доллара на весь декабрь — около 7 грн./$.
Конечно, те, кто держит деньги в валюте, потирают ручки, ведь их сбережения в гривневом эквиваленте выросли на 40—60% в зависимости от того, когда и по какому курсу валюта приобреталась. Но эксперты предупреждают, что рост курса не вечен.
"Доллар рано или поздно упадет, как и обещает Нацбанк. Будет это нескоро — не раньше февраля-марта, но будет. Так что тем, кто держит сбережения в валюте стоит попробовать угадать момент, когда курс будет максимальным, и продать валюту, чтобы зафиксировать прибыль в гривне", — советует читателям "Сегодня" казначей одного из киевских банков.
Исходя из этого, покупать валюту сегодня банкиры советуют только в случае необходимости, например, для заграничных поездок или погашения валютного кредита, но уж никак не для сбережений.
Марьян Заблоцкий из "Эрсте Банка" настойчиво советует нам с вами привыкать к гривне. "Украинцам стоит понимать, что, исходя из новой валютной политики НБУ, курс теперь будет колебаться ежедневно, поэтому средства стоит держать в той валюте, в которой идут основные доходы и расходы, то есть гривне", — уверен г-н Заблоцкий.
Большую таблицу смотрите ЗДЕСЬ.
ДЕПОЗИТЫ — ДОРОЖЕ НЕКУДА. Раз уж мы вынесли из банков миллиарды, те в ноябре еще активнее, чем раньше, взялись их возвращать. Приемами пользовались стандартными: повышали ставки и проводили акции. Правда, верхний потолок процентов по вкладам почти не вырос (21–22% годовых в гривне и до 14–15% — в долларах и евро), просто еще больше банков стали предлагать вкладчикам депозиты под максимальные ставки. Кстати, финансисты предупреждают, что даже максимальные ставки по депозитам в гривне не перекроют ожидаемый уровень инфляции (около 23%).
А вот валютным вкладчикам повезет намного больше, так как доходность их депозитов обеспечена ростом курса валюты. Правда, не факт, что курс будет расти до самого конца срока вклада и вкладчик получит, кроме процентов, еще и курсовой доход. Кроме того, финансисты предупреждают, что в декабре и последующих месяцах депозитные ставки вряд ли будут расти. "В декабре ставки по банковским депозитам существенно не вырастут, за исключением, может быть, акционных вкладов. А вот в январе-феврале ставки могут начать потихоньку снижаться", — предполагает Дмитрий Поддубный.
ЗАБЛЕСТЕЛО! В прошлом месяце порадовали нас депозиты не только в валюте, но и в золоте. Доход по золотому депозиту за ноябрь с лихвой компенсировал убытки прошлых месяцев. Случилось это из-за подорожания золота в мире (в течение ноябре цена золота на мировых рынках выросла с $730 до $820 за унцию, то есть 31,1 г), а также роста курса доллара, за который банки закупают желтый металл.
Вкладывать сегодня в золото или нет, однозначного эксперта не дают, так как неизвестно, как поведет себя золото в перспективе. Однако все опрошенные "Сегодня" аналитики признают, что инвестиции в золото могут быть выгодны лишь на долгосрочной основе. "Вкладывать в золото меньше, чем на год, не имеет смысла из-за большой разницы между курсом покупки и продажи. Наибольшую выгоду (до 30% годовых) могут получить те, кто продает золото через три-пять лет после его покупки", — считает Лариса Корень.
ОНИ ПОРТЯТ КАРТИНУ! Сыграли против нашего портфеля только вклад в кредитном союзе и инвестфонды. Наш вклад в союзе подвел нас только потому, что инфляция обгоняет ставку по депозиту в нем. Напомним, мы разместили вклад в КС под 22% годовых. Правда, сегодня, столкнувшись с кризисом, многие кредитные союзы повысили ставки до 25-28% годовых. Заманчиво? Да! Но… С одной стороны, это выгоднее, чем в банках, с другой — лишь немногие кредитные союзы могут похвастаться своим участием в созданной для них системе гарантирования вкладов. К тому же сейчас вклады в кредитных союзах тоже заморожены (иначе бы вкладчики их растащили, что привело бы к банкротству многих КСов). "Кредитные союзы всегда были более рискованными по сравнению с банками, а во время кризиса риск сильно возрастает", — уверен аналитик "Эрсте Банка" Марьян Заблоцкий.
Инвестфонды опять нас расстроили. Наши вложения в открытые инвестфонды за месяц просели еще на 2%, а в интервальные — на 7%. В итоге с начала года вложения в ПИФы (с учетом инфляции) похудели на 61%!!! Незавидный результат! Правда, изучая ситуацию в инвестфондах, мы заметили первые признаки потепления: несколько открытых и интервальных ПИФов закончили месяц пусть с небольшим, но плюсом — 2–4%!
Но эксперты говорят, что радоваться пока рано — в ближайшие пару месяцев большинство фондов пока будут убыточными, а первые прибыли инвесторы смогут увидеть не раньше марта 2009 года. Пессимисты и вовсе прочат ПИФам убытки до осени-2009, а то и до конца следующего года. Тем не менее, аналитики уверены, что опытным инвесторам вкладывать деньги в ПИФы можно начинать уже сегодня. "Исходя из сложившейся ситуации на финансовых рынках, инвесторам стоит ориентироваться на инвестфонды со сбалансированной стратегией", — уверена руководитель департамента по работе с частными инвесторами инвестиционной группы "АРТ-КАПИТАЛ" Евгения Макаренко.
Напомним, что сбалансированные инвестфонды вкладывают деньги не только в рискованные акции, но и в более надежные банковские депозиты и облигации. Кстати, практически все найденные нами доходные инвестфонды были сбалансированными!